如何理解三大协会《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》？

2021年5月18日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》（以下简称《公告》）。 链式方法解释如下。

o1 公告背景

2020年底至今，加密数字资产市场开启牛市行情。 一是以比特币、以太坊为代表的主流数字资产不断创新高。 比特币一度突破64800美元，是此前牛市最高点的三倍多。 以太坊价格继续突破最高点，最高达到4370美元。

进入今年4月，狗狗币开始迎来暴涨。 以狗狗币为代表，紧随其后的其他Meme代币，如SHIB（柴犬币）、AKITA（秋田犬币）、PIG（猪币）也迎来暴涨，FPMO情绪弥漫。

如果说“全民炒币”有些夸张，那么加密数字资产的“出圈”应该是一个客观的评价。 正如《公告》所说，“近期，虚拟货币价格暴涨暴跌，虚拟货币交易炒作情绪回升，严重侵害人民群众财产安全，扰乱正常的经济金融秩序。” 这就是《公告》的背景。 事实上，包括中信银行在内的一些银行发布了类似“任何机构和个人不得使用中信银行账户进行比特币等加密货币交易”的公告，这本身就是一个信号。 o2 公告的法律性质，是中国人民银行等五部委2013年12月5日发布的《关于防范比特币风险的通知》，还是中国人民银行发布的《关于防范代币发行的通知》中国人民银行等七部门 2017年9月4日 中国人民银行等五部门于2018年8月24日发布《关于融资风险的公告》。 都是国家部委或相关部门，但这次《公告》不同，其发布主体是三大协会。 先看中国互联网金融协会，它是根据中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会、工信部联合发布的《关于促进互联网金融发展的意见》信息化部、公安部、工商总局等。《关于互联网金融健康发展的指导意见》（银发[2015]221号）要求中国人民银行会同中国银行业证监会、证监会、保监会等国家有关部委，建立全国互联网金融行业自律组织。 2015年12月31日，经国务院批准，民政部批准成立中国互联网金融协会。 再看中国银行业协会，中国银行业协会（CBA）成立于2000年5月，是经中国人民银行和民政部批准，在民政部备案的全国性非营利性社会团体。事务。 它是中国银行业的自律组织。 再看中国支付清算协会，成立于2011年5月，是经国务院批准，在民政部备案的全国性非营利性社会团体法人。 是中国支付清算服务行业的自律组织。 业务主管单位为中国人民银行。

不难发现，这三个协会实际上代表了三个行业，分别代表了加密数字资产可能涉及的三个行业，即公募基金业、银行业和支付清算服务业。 一旦明确了《公告》的主题，《公告》的性质也就一目了然。 行业协会发布的《公告》本质上是行业自律规则，不具有法律效力。 这是对行业协会会员的建议性规定。 在这一点上，《公告》与前述《九四公告》有本质区别。 o3 公告的总体内容 与前述“九四公告”的内容相比，本公告无实质性新增内容比特币属国家法律所允许的吗，主要目的在于加强上述文件的贯彻落实。 主要有以下几点：（一）否定虚拟货币的货币属性，认定其为虚拟商品。 这点毋庸置疑，比特币本身并不是一种货币。 上链方式从很早的时候就不再使用虚拟货币的提法，而是称其为“加密资产”或“加密数字资产”。 一个国家的货币关系到货币主权，不能随便称呼。 同时，比特币的虚拟商品属性也是目前公认的。 此外，任何机构不得从事法定货币与虚拟货币之间的兑换义务，这本身就是“九四公告”的内容。 针对这一点，最近的一个案例也给了我们一些启示：。 当然，代币发行融资仍涉嫌犯罪，这里不再赘述。 （二）金融机构、支付机构等不得从事虚拟货币相关业务。

它提到不应使用虚拟货币为产品和服务定价。 这一点很容易让我们想起广汽蔚来的“比特币支付事件”。 这种行为在国内政策中是不允许的，不仅仅是金融机构。 和支付机构。

此外，还特别提到，互联网平台企业会员单位不得为虚拟货币相关经营活动提供网上营业场所、商业展览、营销推广、支付分流等服务。 发现相关问题线索，要及时向有关部门报告，并提供相关服务。 为调查侦查工作提供技术支持和协助。 说到这里，还有一个很有意思的问题。 有人说，这种说法是否认了火币等平台在中国的合法性？

事实上，从“94公告”开始，交易所业务在国内就被禁止了，本身就没有合法性可言。 （三）提醒公众提高风险防范意识，谨防财产权益流失。 该款中提到，“从我国现行司法实践来看，虚拟货币交易合同不受法律保护，投资交易造成的后果和损失由当事人自行承担。” 其实笔者认为，这个说法本身就指向了最主要的是参与一些非法的金融活动，比如参与一些非法集资、传销、庞氏骗局等。根据新发行的非法基金- 提高规则，参与者需自行承担风险。 否则，承认其虚拟商品属性而否认其保护，就是自相矛盾的。 笔者认为，我国目前不承认比特币等“虚拟货币”的货币属性，禁止其作为货币进行流通等金融活动。 禁止将其作为普通虚拟商品进行交易和流通。 也就是说，正常的数字资产交易行为本身不属于“代币发行融资”，也不属于代币融资交易平台从事的“法币、代币、‘虚拟货币’之间的兑换业务”或“提供定价、信息中介等服务”，未违反金融机构和非银行支付机构关于代币发行和融资的规定。 因此，此类交易并没有被我国法律所禁止比特币属国家法律所允许的吗，应该是合法有效的。 .